关于国融证券调整融资融券业务证券集中度指标的通知
我公司根据融资融券业务发展的实际情况和风险管理要求，决定自2025年5月16日起，对信用账户证券持仓集中度实时控制指标进行调整，调整后集中度指标具体如下：
1.单客户单一证券持仓集中度
单客户单一证券持仓集中度是指投资者通过信用账户以自有资金买入或者融资买入证券委托后，信用账户中单一证券市值占其信用账户总资产比例。
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证券类别 |
维持担保比例 |
集中度上限 |
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普通证券（除科创板、注册制创业板、北交所证券外） |
220%以上 |
100% |
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180%-220% |
80% | |
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180%以下 |
60% | |
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科创板、注册制创业板、主板注册制证券 （上市后前五个交易日） 北交所证券 |
500%以上 |
100% |
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300%-500% |
45% | |
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240%-300% |
40% | |
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180%-240% |
25% | |
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180%以下 |
20% | |
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科创板或注册制创业板 （上市五个交易日后） |
300%以上 |
100% |
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240%-300% |
80% | |
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180%-240% |
60% | |
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180%以下 |
30% | |
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白名单（股票） |
160%以上 |
100% |
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白名单（ETF） |
150%以上 |
100% |
2.单客户板块组合持仓集中度
单客户板块组合持仓集中度指投资者通过信用账户以自有资金买入或者融资买入证券委托后，信用账户中持有单一板块或板块组合全部证券市值占其信用账户总资产比例。
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板块类别 |
维持担保比例 |
集中度上限 |
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科创板、注册制创业板 合并计算 |
240%以上 |
100% |
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180%-240% |
80% | |
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180%以下 |
60% | |
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北交所证券
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500%以上 |
100% |
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300%-500% |
50% | |
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240%-300% |
45% | |
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180%-240% |
30% | |
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180%以下 |
25% |
公司有权限制不符合集中度控制要求的信用账户融资买入、普通买入等操作。
3.融资融券担保物集中度管理措施
每个交易日，对于前一交易日单一股票担保物比例在25%以上且该股票静态市盈率在300倍以上或者为负数的，我公司将在不晚于次一交易日开市前，对于该股票的持仓集中度在70%以上且维持担保比例在300%以下的投资者，暂停接受其融资买入该股票的委托。
注：
（1）本公告中所称“股票”均指“股票与存托凭证”。
（2）单一股票担保物比例为单一股票作为全市场信用账户担保物总量占其上市可流通量的比例。
（3）“以上”“以下”包含本数。
特此公告
国融证券股份有限公司
二〇二五年五月十五日