国融证券安享收益凭证2412号风险揭示书

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尊敬的投资者：

国融证券安享收益凭证2412号产品（以下简称“本期收益凭证”或“本产品”）是国融证券股份有限公司（以下简称“发行人”）发行的计入其负债或者或有负债的，并将按约定的计算方式向投资者兑付本金、收益的债务融资工具。投资者买入收益凭证产品前应充分了解本产品的特点及风险，仔细阅读并准确理解《国融证券安享收益凭证2412号风险揭示书》（以下简称“风险揭示书”）、《国融证券安享收益凭证2412号认购合同》（以下简称“认购合同”）、《国融证券安享收益凭证2412号交易确认书》（以下简称“交易确认书”）以及《国融证券安享收益凭证2412号产品说明书》（以下简称“产品说明书”）的所有条款及相关法律法规的规定,审慎评估自身的风险承受能力，确认具备收益凭证产品合格投资者资格。

本风险揭示书旨在向投资者揭示买入国融证券安享收益凭证2412号产品可能产生的风险。投资者需在全面了解收益凭证产品的具体情况及风险特征，并根据自身投资目标、投资经验、财务状况、风险承受能力以及其他相关情况后慎重购买本产品。本期收益凭证产品未经任何一级政府、机构或部门担保。

本期收益凭证产品面临的风险包括但不限于以下几方面：

一、收益凭证产品的相关风险

1、偿付风险。在本期收益凭证的运行期内，发行人的经营活动可能受自然环境、经济形势、国家政策、法律法规或行业规章、金融市场等不可控因素影响，造成发行人经营效益恶化或流动性不足，可能影响本期收益凭证的按时足额偿付，产生违约。

2、流动性风险。本期收益凭证产品未设回购或交易条款，导致投资者在本期收益凭证产品到期前无法变现，进而导致流动性风险。

3、市场风险。在本期收益凭证运行期间，如果市场基准利率上升，本期收益凭证不随市场基准利率上升而提高，投资者将承担该产品资产配置的机会成本。

二、与发行人的相关风险

1、信用风险。收益凭证是发行人以其信用发行的，约定到期时按合同约定的计算方式向投资者兑付本金、收益的债务融资工具，投资者将承担发行人无法按时足额兑付本金或利息的风险。在发行人发生解散、破产、无力清偿到期债务、资产被查封、冻结或强制执行等情形时，将按照《破产法》规定的破产清算程序，依法处置发行人财产后按照一般债权人顺序对收益凭证持有人进行补偿。

2、流动性风险。流动性风险是指发行人虽有清偿能力，但无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金以应对资产增长或支付到期债务的风险。流动性风险是发行人整体性风险，具有与其他风险相互传递、系统性强、突发性强的特点。发行人虽然负债规模有限，财务杠杆较低，但假如出现资产配置不合理、市场流动性降低或发行人融资能力下降的情况，也可能产生流动性风险。

3、操作风险。由于发行人内部管理流程缺陷、人员操作失误等事件，可能导致本期收益凭证认购、交易失败、资金划拨失败等，从而导致投资者的本金及收益发生损失。

4、信息技术系统风险。发行人信息技术系统存在因不可抗力、软硬件故障、通讯系统中断、第三方服务不到位等原因无法正常运行的可能，从而可能影响发行人业务顺利开展。

三、政策法律风险

因国家宏观政策、金融政策、地方政府政策发生变化，或者现有法律缺位无法解决相关法律问题、个别地区执法环境不完善等，可能对发行人产生不确定性影响，进而对发行人正常的经营活动及收益凭证业务产生不利影响。

四、不可抗力及意外事件风险

自然灾害、社会动乱、战争等不能预见、不能避免、不能克服的不可抗力事件或监管部门暂停或停止交易等意外事件的出现，可能对本期收益凭证产品的成立、投资运作、资金返还、信息披露、公告通知等产生影响，导致本期收益凭证产品的本金及收益发生损失。对于不可抗力及意外事件风险导致的任何损失，投资者须自行承担，发行人对此不承担任何责任。

五、信息传递风险

投资者可通过发行人指定的交易终端等渠道，及时了解收益凭证产品的相关信息和公告，并充分理解交易规则。如投资者未及时查询，或对交易规则的理解不够准确，导致投资决策失误，由此产生的责任和风险由投资者自行承担。

六、国融证券安享收益凭证2412号产品特有风险

本产品所属类型为本金保障型收益凭证。从产品整体运作和交易确认书的约定来看，发行人鉴定本产品属低风险(内部评级R1)品种。本产品的风险主要体现为发行人的信用风险。

本风险揭示书的风险揭示事项未能详尽列明本收益凭证的所有风险，投资者应对其他相关风险因素也有所了解和掌握，并确信自己已做好足够的风险评估与财务安排，避免因参与本收益凭证投资而遭受难以承受的损失。

在本产品推介时，投资者应向发行人或发行人指定的推广机构说明投资者真实的身份、财产和财务状况、金融知识和投资经验、投资目标、风险偏好等情况，并接受评估。由于投资者提供的信息不真实、不准确而造成的风险，由投资者自行承担。

请投资者在认购前，务必认真阅读《风险揭示书》、《认购合同》、《交易确认书》以及《产品说明书》的全部内容，理解、掌握收益凭证的特点和所有条款规则，做好风险评估和财务安排，确保自身有足够的风险承受能力，谨慎投资。如影响投资者风险承受能力的因素发生变化，请及时联系发行人更新投资者的风险承受能力评估结果。

                                                                                风险揭示方：国融证券股份有限公司

客户确认栏

投资者声明：本人/本机构已经认真阅读理解并接受本风险揭示书、《认购合同》以及《交易确认书》的内容，理解投资国融证券安享收益凭证2412号产品将涉及的所有风险，愿意依法承担本产品可能带来的财产损益和法律责任。

个人投资者（签字）：               机构投资者（盖章）：                            

        法定代表人（或授权代理人）（签字）：              

日期：    年  月  日               日期：    年  月   日